【热点时评】EU50指数能创出2024年新高吗？

FXTM富拓的EU50指数可能迎来动荡的一周，该指数追踪基准欧洲斯托克50指数(Euro Stoxx 50)。

从基本面看，美欧重磅通胀数据将在市场中激起风浪，EU50指数本月迄今已上涨逾3%。

注：欧洲斯托克50指数代表在欧元区国家运营的50家最大蓝筹股公司的表现。

在我们深入探讨之前，先来回顾一下EU50指数的走势：

• 目前较年内高点5142.3点高点回落约2%
• 2000年创下5522.42点历史高点
• 今年只有一个月（4月）收跌
• 年初至今涨幅超过10%

年内行情….

2024年以来，欧洲股市一路高歌猛进，主要受降息预期、企业业绩整体向好以及欧元区增长前景改善推动。

以下是本周可能推动EU50指数的三大因素：

1. 德国和欧元区CPI

德国和欧元区最新通胀数据将影响市场对欧洲央行今年何时开启降息的押注。

注：德国和欧元区5月CPI将分别于周三和周五揭晓。

值得注意的是，过去几个月，德国（欧元区最大经济体）和欧元区的通胀压力呈回落趋势。这推升了人们对欧洲央行6月份降息25个基点的预期且交易员们已基本消化了这一预期。

考虑到通胀数据和欧洲央行降息前景以及股市的关系……

• 若CPI读数高于预期，可能拖累U50指数下行。
• 如果CPI读数符合或低于预期，则有助于推升EU50指数。

注：在过去的一年里，EU50指数在德国CPI数据发布后的6个小时内曾经上涨0.7%，也曾下跌0.5%。

2. 美国4月PCE指数

在上周五的分析文章中，我们讨论了美国4月份PCE物价指数。

不过，我们当时没有探讨该数据对美国市场以外金融资产的影响。美国物价水平会影响美联储今年利率行动节奏，进而在全球金融市场掀起波澜，波及包括EU50指数等全球其他指数。

• 若有迹象显示美国物价压力进一步缓解，那么可能提振EU50指数。
• 若PCE涨幅高于市场预期，则可能引发EU50指数走低。

注：在过去的12个月里，EU50指数在美国PCE物价指数发布后的6个小时内曾上涨超过0.5%，也曾下跌逾0.3%。

3. 技术面因素

日线图上，EU50指数呈现宽幅震荡，支撑位在4900点， 2024年高点5142.3下方有两层阻力位，。目前，指数企稳于50日、100日和200日移动均线，MACD也运行在零轴上方。

• 若能成功站上5050，则后市有望挺进5110和5142，如果能进一步刷新2024年高位，那么目标将看向5150心理位。

• 另一方面，如果在5050一带受到压制，则空头可能反攻，目标将指向4900和100日均线切入位4860。